Onxeo announces acquisition of DNA Therapeutics and provides update on Validive® development plan // DANISH TRANSLATION: Onxeo offentliggør opkøb af DNA Therapeutics og giver en opdatering om udviklingsplanen for Validive®

NB! FOR DANISH TRANSLATION, SCROLL DOWN.

  • Onxeo acquires first-in-class, signal-interfering DNA molecule based on one of the most promising new approaches in cancer treatment 
  • Acquisition expands Company’s R&D pipeline and opens new opportunities in orphan oncology indications
  • Further development of Validive® to be conducted in partnership


Paris (France), Copenhagen (Denmark) 
– Onxeo S.A. (Euronext Paris, NASDAQ Copenhagen: ONXEO), an innovative company specializing in the development of orphan oncology therapeutics, today announced that it has reached an agreement to acquire DNA Therapeutics, a privately-held, clinical-stage biopharmaceutical company, for its signal-interfering DNA (siDNA) repair technology, which is directed at overcoming cancer resistance mechanisms, and includes lead product candidate DT01.  The acquisition, which is subject to customary closing conditions, is expected to close by the end of March 2016.

The acquisition of DNA Therapeutics continues to demonstrate Onxeo’s commitment to developing novel orphan oncology drugs that position the Company at the forefront of scientific research for rare cancers with high, unmet medical needs, and have the potential to generate significant value for the Company and its stakeholders by opening other indications and markets.

Under the terms of the agreement, Onxeo is acquiring DNA Therapeutics for an upfront payment of €1.7 million in common shares at deal closing. Additional payment will come in the form of milestones including €1 million in cash or in ONXEO shares, at ONXEO’s sole discretion, upon successful initiation of a Phase II trial in a selected indication as well as royalty payments on future commercial sales, up to €25 million per indication developed and approved.

In conjunction with the transaction, in parallel with the contribution in kind, a large part of DNA Therapeutics’ historical shareholders have agreed to invest €1 million in cash in Onxeo shares, showing their full support to Onxeo to take over the development of the siDNA technology.

Interview of Judith Greciet: http://www.labourseetlavie.com/videos/entreprises-strategie-et-resultats/judith-greciet-ceo-onxeo-it-s-really-in-our-core-strategy,2292.html

The signal-interfering DNA (siDNA) innovation

Through DNA Therapeutics, Onxeo is acquiring a first-in-class clinical signal-interfering DNA (siDNA) molecule breaking the cycle of tumor DNA repair while sparing healthy cells. The siDNA technology offers a potential new treatment option for patients suffering from various types of cancer.

A first-in-human Phase 1/2a trial performed in metastatic melanoma demonstrated that siDNA molecules showed good tolerance and safety when administered intra-tumorally and subcutaneously around the tumors. Onxeo now plans to initate the development of this first-in-class product by the systemic route, and to assess their safety and tolerance in monotherapy and in combination with other DNA-damaging agents in various solid tumors. This clinical development will be implemented after first optimizing the manufacturing process, set to start as soon as the deal closes.

Judith Greciet, CEO of Onxeo, commented: “The acquisition of DNA Therapeutics and its siDNA technology represents a significant milestone for Onxeo. We are excited about this opportunity, which, based on its differentiated mechanism of action to fight cancer, will be significant in strengthening the level of innovation in our orphan oncology portfolio and instrumental in delivering value for our shareholders. The development of new agents specifically targeting DNA repair while sparing healthy tissues is imperative in the treatment of many solid tumors. Based on preclinical findings, we plan to evaluate the product in orphan oncology indications where a systemic application is suitable and for which there is significant unmet need, for example triple-negative breast cancer and platinum-resistant ovarian cancer”.

Update on Validive® further steps

Over the course of 2015, Onxeo has continued to advance the clinical development of Validive® and notably its validation by the US and European regulatory agencies. Despite recognition from both agencies of Validive®’s interest and value to patients, these discussions have confirmed that two Phase 3 clinical trials will be required for registration in the US, which makes the further clinical program significantly longer and more costly than expected. Therefore, the Company has decided it is in the best interest of its shareholders to move forward with this Phase 3 program only with the support of a partner. While actively seeking for such collaboration, Onxeo will continue to promote the scientific value of Validive® through presentations at meetings.

“Validive® remains a key asset in our orphan oncology pipeline. We have successfully developed the product to date and it is ready to enter Phase 3 as soon as we find the appropriate partner,” commented Judith Greciet. “We are particularly excited about the acquisition of DNA Therapeutics and its first-in-class product-candidate which largely complements our core expertise and scientific ambitions. We believe it will be a tremendous addition to our pipeline, creating sound opportunity for short-to-long term milestones, adding value for our shareholders and bringing potentially new treatment options to patients with rare cancers.”

About DNA repair

Biological responses to DNA damage and approaches to prevent the repair mechanisms allowing cancer cells to escape treatments have been identified as one of the most promising new avenues in cancer treatment. Most therapies against cancer induce DNA damage to tumor cells. DNA damage can also occur spontaneously in certain types of genetically unstable cancers. Yet cancer cells have the ability to recognize DNA damage and activate multiple DNA repair pathways or proteins to survive damages. These DNA repair processes contribute to cancer aggressiveness and resistance.

About the signal-interfering DNA (siDNA) technology

The siDNA technology developed by DNA Therapeutics, and acquired by Onxeo, breaks the cycle of cancer DNA repair activities by interfering at the core of DNA damage and interfering with multiple repair pathways, while sparing healthy cells. The technology, known as Dbait, was invented by Marie Dutreix, Research Director at The French National Centre for Scientific Research (CNRS), and Jian-Sheng Sun, Professor at The French National Museum of Natural History (Museum National d’Histoire Naturelle) in Paris, and further developed in Dr. Dutreix’s lab at Institut Curie. DNA Therapeutics was formed as a spin-out of the Institut Curie and three other French academic institutions.

The siDNA molecule is a short double-stranded DNA molecule that acts as a decoy, providing a false DNA break signal to attract DNA repair proteins which prevents the recruitment of repair enzymes to the site of actual DNA damage. Cancer cells do not have the ability to stop division in the face of DNA damage; they will continue dividing with the damaged DNA and therefore die. Healthy cells, on the other hand, will halt cell division until the compound is no longer present and damaged DNA can be repaired.

In a variety of preclinical animal models, the siDNA molecule demonstrated an increase in the efficacy of radiotherapy1, radiofrequency ablation2, and chemotherapy3, and has not lead to toxicity with repeated cycles of treatment, making it a promising candidate for both monotherapy and combination therapy. A first-in-human Phase 1/2a trial, “DNA Repair Inhibitor & Irradiation on Melanoma” (DRIIM; NCT01469455), in patients with metastatic melanoma demonstrated the safety of local administration of the product. Additionally, no maximum-tolerated dose (MTD) was identified and the product showed excellent tumor response correlated with systemic exposure.

MAIN TERMS AND CONDITIONS OF THE CONTRIBUTION IN KIND

 

Nature of the transaction.. The present transaction is a contribution in kind governed by the common rules applicable to the contributions in kind set forth under Article L. 225-147 of the French Commercial Code.
Legal Framework of the Issuance………………………. The Board of Directors of ONXEO will make use of the delegation granted under the 14th resolution approved by the ordinary and extraordinary shareholders’ meeting on May 20, 2015 for the ONXEO new shares to be issued in consideration for the contribution referred to in the present press release.
Reasons for the Offer…….. These ONXEO new shares will be issued in consideration for the contribution of all the securities issued by DNA THERAPEUTICS and contributed by their holders to ONXEO.
Consideration for the Contribution………………… The transaction will be paid through the issuance of 553,819 ONXEO new shares for an issuance price equal to the weighted average market price of ONXEO on the Euronext Paris market over the thirty trading sessions preceding February 29, 2016, i.e. execution date of the agreement between ONXEO and the holders of DNA THERAPEUTICS’ securities.An additional consideration equal to € 1 million will be payable in cash or in ONXEO shares, at ONXEO’s sole discretion, to the contributors subject to product entering into at least one Phase II clinical trial. Additional payments payable in cash will be due to the contributors in case of commercialization of the product on the basis of the sums received in this respect.
Entitlement to New Shares……….. The new shares will be ordinary shares of the same class as the existing shares. They will be entitled to dividend rights and be equivalent to the existing shares of the company as from the date of completion of the transfer of ownership of the DNA THERAPEUTICS’ securities to ONXEO.
Listing of the New Shares.. The new shares issued as a result of the capital increase will be subject to an admission request for trading on compartment B of Euronext Paris and on NASDAQ Copenhagen. Their listing will however occur only upon delivery of the certificate of filing of the custodian. They will be admitted on the same quotation line as the existing shares, will be totally assimilated to them upon admission to trading and will be traded under ISIN code FR0010095596 – mnemonic code: ONXEO.
Lock-up……………………….. For a period of 3 to 6 months, depending on the contributors, as from the closing date, the contributors will commit not to sell all or part of the ONXEO shares they shall receive in consideration for their contribution.
Conditions Precedent……. The completion of the transaction will be subject to the satisfaction of certain conditions precedent, including notably the issuance by BM & A, who has been appointed as expert appraiser for the contribution in kind by order of the President of the Commercial Court of Paris dated February 3, 2016, of its report as required under the applicable regulations.
Impact on the Company’s Shareholders’ Equity………

Portion of the group’s shareholders’ equity per share

Non-Diluted Basis

Diluted Basis

Before issuance of the new shares resulting from the capital increase[1]……………………..

€ 2.45

€ 2.34

After issuance of the new shares resulting from the capital increase………………………

€ 2.41

€ 2.31

Impact on shareholder’s equity share………………….

Shareholder’s equity share

Non-Diluted basis

Diluted Basis

Before issuance of the new shares resulting from the capital increase1……………………..

1%

0.95%

After issuance of the new shares resulting from the capital increase………………………

0.99%

0.94%

MAIN TERMS AND CONDITIONS OF THE PRIVATE PLACEMENT

 

Nature of the transaction………….. Capital increase through the issuance of new ordinary shares, with cancellation of the shareholders’ preferential right, through a private placement as provided for under L. 411-2 of the French Monetary and Financial Code.
Legal Framework of the Issuance… The Board of Directors of ONXEO will make use of the delegation granted under the 10th resolution approved by the ordinary and extraordinary shareholders’ meeting on 20 May 2015.
Reasons for the Offer……………….. This capital increase is made in the context of the contribution in kind to ONXEO of all the securities issued by DNA THERAPEUTICS and is designed to enhance ONXEO’s financial resources and allow DNA THERAPEUTICS’ shareholders to support ONXEO’s development.
Beneficiaries of the Offer………….. The offer is reserved to a restricted circle of investors, composed of those of the DNA THERAPEUTICS’ shareholders willing to support ONXEO, in particular for the development of the assets formerly developed by DNA THERAPEUTICS.
Maximum Amount of the Offer….. One million Euros (€ 1,000,000)
Number of New Shares / Subscription Price……………………. The transaction will be made through the issuance of a number of new shares determined on the completion date by application of an issuance price equal to the weighted average market price of the ONXEO shares on the Euronext Paris market during the five trading sessions immediately preceding the completing date, reduced by a discount of 15%.
Entitlement to New Shares……….. The new shares will be ordinary shares of the same class as the existing shares. They will be entitled to dividend rights and be equivalent to the existing shares of the company as from the date of completion of the transfer of ownership of the DNA THERAPEUTICS’ securities to ONXEO.
Listing of the New Shares………….. The new shares issued as a result of the capital increase will be subject to an admission request for trading on compartment B of Euronext Paris and on the NASDAQ Copenhagen. Their listing will however occur only upon delivery of the certificate of filing of the custodian. They will be admitted on the same quotation line as the existing shares, will be totally assimilated to them upon admission to trading and will be traded under ISIN code FR0010095596 – mnemonic code: ONXEO.
Lock-up………………………………….. For a period of 3 months as from the completion date, the investors will commit not to sell all or part of the ONXEO shares they will have subscribed though this private placement. Then, as from the expiration date of this first period, the investors will commit not to sell (i) more than a third of their shares per month and (ii) more than a third of the weighted average of the daily transactions over the preceding thirty trading sessions, during any given trading session.
Impact on the Company’s Shareholders’ Equity and on the share of any given shareholder in Shareholder’s Equity………………… The impact on the shareholders’ equity and on the share of any given shareholder in the Shareholders’ Equity will be determined on the new shares issuance date, based upon the definitive issuance price and the number of issued shares.
Completion…………………………….. It is contemplated that the present private placement will be completed simultaneously to the contribution in kind of all the DNA THERAPEUTICS’ securities to ONXEO.

In accordance with the provisions of article L. 411-2 of the French Monetary and Financial Code and article 211-2 of the General Regulations of the French Financial Market Authority (Autorité des marchés financiers, AMF), this transaction is not subject to a prospectus to be approved by the AMF as the total amount of the transaction is between €100,000 and €5,000,000 and represents less than 50% of Company total share capital.

[1] On an aggregate number of shares of 40,552,083

Download PDF

//

DANISH TRANSLATION:

  • Onxeo køber innovativt signal-interfererende DNA-molekyle, som er baseret på en af de mest lovende nye kræftbehandlingsmetoder 
  • Med opkøbet udvider selskabet sin forsknings- og udviklingsportefølje og skaber nye muligheder inden for sjældne kræftindikationer
  • Videreudviklingen af Validive® vil blive foretaget sammen med en partner


Paris (Frankrig), København (Danmark)
– Onxeo S.A. (Euronext Paris, NASDAQ Copenhagen: ONXEO), et innovativt selskab med speciale i udvikling af lægemidler til behandling af sjældne kræftsygdomme, har i dag offentliggjort, at selskabet har indgået en aftale om at erhverve DNA Therapeutics, som er et privatejet biofarmaceutisk selskab med kliniske aktiviteter, for dets signal-interfererende DNA (siDNA)-reparationsteknologi, som er rettet mod modvirkning af kræftresistens og omfatter den primære produktkandidat DT01.  Opkøbet, som sker med forbehold for almindelige closing-betingelser, forventes afsluttet inden udgangen af marts 2016.

Opkøbet af DNA Therapeutics understreger endnu engang Onxeos fokus på at udvikle nye lægemidler mod sjældne kræftsygdomme, som giver selskabet en førende position inden for videnskabelig forskning i sjældne kræftsygdomme med et stort udækket behandlingsbehov, og købet har potentialet til at generere stor værdi for selskabet og dets interessenter ved at åbne op for andre indikationer og markeder.

I henhold til betingelserne i aftalen erhverver Onxeo DNA Therapeutics for en upfront-betaling på EUR 1,7 mio. i aktier ved aftalens endelige indgåelse. Der vil være en yderligere betaling i form af milepælsbetalinger inkl. EUR 1 mio. kontant eller, efter Onxeos eget valg, i form af Onxeo-aktier ved succesfuld igangsættelse af et fase II-studie i en udvalgt indikation samt royaltybetalinger af et fremtidigt kommercielt salg, op til EUR 25 mio. pr. indikation, som udvikles og godkendes.

Interview med Judith Gréciet på Web Tv: www.labourseetlavie.com: http://www.labourseetlavie.com/videos/entreprises-strategie-et-resultats/judith-greciet-directrice-generale-onxeo-notre-role-c-est-de-delivrer-une-valeur-qui-in-fine-sera-reconnue-par-le-marche,2291.html

I forbindelse med transaktionen og sideløbende med apportindskuddet har en stor del af de eksisterende aktionærer i DNA Therapeutics indvilget i at investere EUR 1 mio. kontant i Onxeo-aktier, hvorved de viser deres fulde støtte til, at Onxeo overtager udviklingen af siDNA-teknologien.

Innovation inden for signal-interfererende DNA (siDNA)

Gennem DNA Therapeutics erhverver Onxeo et innovativt (såkaldt “first-in-class”) klinisk signal-interfererende DNA (siDNA) molekyle, som bryder cyklussen med tumor-DNA-reparation og samtidig undgår at ramme de raske celler. Denne siDNA-teknologi giver et potentielt nyt behandlingsvalg for patienter, som lider af forskellige former for kræft.

I et “først-i-mand” fase I/IIa-studie i patienter med metastatisk modermærkekræft er det vist, at siDNA-molekyler viser god tolerabilitet og sikkerhed, når stoffet administreres direkte i tumoren og subkutant omkring tumorerne. Onxeo planlægger nu at påbegynde udviklingen af dette innovative produkt ved brug af systemisk administration samt evaluere stoffets sikkerhed og tolerabilitet både som enkeltstofbehandling og i kombination med andre DNA-beskadigende stoffer i forskellige solide tumorer. Den kliniske udvikling vil blive igangsat efter den første optimering af fremstillingsprocessen, som forventes at blive iværksat umiddelbart efter aftalens indgåelse.

Judith Greciet, Onxeos administrerende direktør, udtaler: “Opkøbet af DNA Therapeutics og selskabets siDNA teknologi repræsenterer en vigtig milepæl for Onxeo. Vi er meget spændte på denne transaktion, som med udgangspunkt i produktets anderledes virkningsmekanisme i behandlingen af kræft markant vil styrke innovationsgraden i vores portefølje af lægemiddelkandidater mod sjældne (“orphan”) kræftsygdomme samt bidrage til at give værdi for vores aktionærer. Udviklingen af nye lægemiddelstoffer, som specifikt er rettet mod DNA-reparation, og samtidig ikke rammer det raske væv, er afgørende i behandlingen af mange solide tumorer. På baggrund af prækliniske fund planlægger vi at evaluere produktet i sjældne kræftindikationer, hvor det er passende at anvende systemisk administration, og hvor der er et stort udækket behandlingsbehov, herunder f.eks. triple-negativ brystkræft og platinresistent kræft i æggestokkene.”

Opdatering om de videre tiltag med Validive®

Onxeo har i 2015 fortsat den videre kliniske udvikling af Validive® og ikke mindst stoffets validering fra de amerikanske og europæiske tilsynsmyndigheder. På trods af begge myndigheders anerkendelse af Validive®’s interesse og værdi for patienterne har disse drøftelser bekræftet, at der kræves gennemført to kliniske fase III-studier for at opnå registrering i USA, hvilket medfører, at det videre kliniske program bliver væsentligt længere og dyrere end forventet. Selskabet har derfor besluttet, at det er i aktionærernes bedste interesse kun at gå videre med dette fase III-program med en samarbejdspartner. Mens vi aktivt søger efter en sådan partner, vil vi fortsat promovere den videnskabelige værdi af Validive® i form af præsentationer på konferencer.

“Validive® er fortsat et vigtigt aktiv i vores pipeline af “orphan”-kræftbehandlinger. Vi har haft succes med at udvikle stoffet frem til nu, og produktet er klart til at overgå til fase III, så snart vi finder den rigtige samarbejdspartner,” udtaler Judith Greciet. “Vi er særligt spændte på vores opkøb af DNA Therapeutics og deres innovative produktkandidat, som i vid udstrækning passer godt ind i vores kernekompetencer og vores videnskabelige målsætninger. Vi vurderer, at stoffet bliver en vigtig tilføjelse til vores pipeline og vil skabe gode muligheder for milepæle på kort til langt sigt, hvorved vi kan skabe værdi for aktionærerne og føre potentielle nye behandlinger på markedet til patienter med sjældne kræftsygdomme.”

Om DNA-reparation

Det biologiske respons på DNA-beskadigelse og måder til at forhindre, at reparationsmekanismerne lader kræftcellerne undslippe behandling, er blevet identificeret som en af de mest lovende nye områder inden for kræftbehandlinger. De fleste kræftbehandlinger fremkalder DNA-beskadigelse af tumorcellerne. DNA-beskadigelse kan også forekomme spontant i bestemte typer genetisk ustabile kræftformer. Ikke desto mindre har kræftcellerne en evne til at genkende DNA-beskadigelse og aktivere multiple DNA-reparationspathways eller -proteiner for at overleve beskadigelserne. Disse DNA-reparationsprocesser gør kræftsygdommen mere aggressiv og resistent.

Om den signal-interfererende DNA (siDNA)-teknologi

Den siDNA-teknologi, som DNA Therapeutics har udviklet, og som Onxeo erhverver, bryder cyklussen med kræft-DNA-reparationsaktivitet ved at interferere ved kernen af DNA-beskadigelsen og interferere med multiple reparationspathways og samtidig undgå at ramme de raske celler. Teknologien, som benævnes Dbait, er opfundet af Marie Dutreix, som er forskningsdirektør på det franske nationale center for videnskabelig forskning (CNRS), og Jian-Sheng Sun, som er professor på det franske nationalmuseum for naturhistorie (Museum National d’Histoire Naturelle) i Paris, og den er videreudviklet på Dr. Dutreix’s laboratorium på Institut Curie. DNA Therapeutics blev udskilt som selskab fra Institut Curie og tre andre franske akademiske institutioner.

siDNA-molekylet er et kort, dobbeltstrenget DNA-molekyle, som fungerer som lokkemiddel og leverer et falsk DNA-brudsignal for at tiltrække DNA-reparationsproteiner. Dette forhindrer, at der rekrutteres reparationsenzymer til området, hvor der reelt er beskadiget DNA. Kræftceller har ikke evnen til at stoppe celledelingen, når der sker DNA-beskadigelse. De fortsætter delingen med det beskadigede DNA og dør derfor. Raske celler stopper omvendt deres celledeling, indtil stoffet ikke længere er til stede, og det beskadigede DNA kan repareres.

I en lang række prækliniske dyremodeller har siDNA-molekylet vist en stigning i behandlingseffekten af stråleterapi1, radiofrekvensablation2 og kemoterapi3 og har ikke ført til toksicitet ved gentagne behandlingsserier, hvilket gør stoffet til en lovende lægemiddelkandidat både som enkeltstof- og kombinationsbehandling. I et “først-i-mand” fase I/IIa-studie (benævnt “DNA Repair Inhibitor & Irradiation on Melanoma”, DRIIM; NCT01469455) i patienter med metastatisk modermærkekræft viste produktet sikkerhed ved lokal administration. Der blev endvidere ikke identificeret nogen maksimalt tålt dosis (MTD), og produktet viste et glimrende tumorrespons forbundet med systemisk behandling.

PRIMÆRE VILKÅR OG BETINGELSER FOR APPORTINDSKUDDET

 

Beskrivelse af transaktionen………………. Denne transaktion foretages som et apportindskud, som er underlagt de almindelige regler gældende for apportindskud i article L. 225-147 i den franske handelslov.
Juridisk baggrund for udstedelsen…………………. Bestyrelsen i Onxeo vil udnytte bemyndigelsen, som blev givet i henhold til forslag 14 godkendt på den ordinære og ekstraordinære generalforsamling den 20. maj 2015, til at udstede nye aktier i Onxeo som betaling for det indskud, der henvises til i nærværende pressemeddelelse.
Baggrund for udbuddet….. De nye Onxeo-aktier vil blive udstedt som betaling for indskuddet af samtlige værdipapirer, der er udstedt af DNA Therapeutics, og som deres aktionærer har indskudt i Onxeo.
Betaling for indskuddet….. Transaktionen betales ved udstedelse af 553.819 stk. nye Onxeo-aktier til en udstedelseskurs svarende til den vægtede gennemsnitlige markedskurs for Onxeo på Euronext Paris i løbet af de 30 handelssessioner forud for 29. februar 2016, som er gennemførselsdatoen for aftalen mellem Onxeo og aktionærerne i DNA Therapeutics.

En yderligere betaling svarende til EUR 1 mio. vil skulle erlægges kontant eller, efter Onxeos eget valg, i form af Onxeo-aktier til indskyderne, såfremt produktet tages videre til mindst ét klinisk fase II-studie. Yderligere kontantbetalinger vil skulle erlægges til indskyderne i tilfælde af kommercialisering af produktet på baggrund af de beløb, der modtages i forbindelse med en sådan kommercialisering.

Ret til nye aktier…………… De nye aktier vil være ordinære aktier i samme klasse som de eksisterende aktier. De giver ret til udbytte og har samme rettigheder som de eksisterende aktier i selskabet fra datoen for gennemførslen af overdragelsen af ejerskabet af aktierne i DNA Therapeutics til Onxeo.
Notering af de nye aktier.. De nye aktier, som udstedes som følge af kapitalforhøjelsen, vil blive søgt optaget til handel på afdeling B på Euronext Paris og på NASDAQ Copenhagen. Aktierne vil dog først blive noteret, når depotbanken har registreret aktierne. Aktierne vil blive optaget i samme ISIN-kode som de eksisterende aktier. De vil ved optagelse til handel have samme rettigheder og blive handlet i ISIN-kode FR0010095596 – handelssymbol: ONXEO.
Lock-up……………………….. I en periode på 3-6 måneder, afhængigt af indskyderne, fra closingdagen forpligter indskyderne sig til ikke at sælge alle eller nogle af de Onxeo-aktier, de modtager som betaling for deres indskud.
Betingelser………………….. Transaktionen gennemføres med forbehold for opfyldelse af visse betingelser, herunder især offentliggørelsen fra BM & A, som har været udpeget som vurderingsmænd for apportindskuddet, efter påbud fra præsidenten for den kommercielle domstol i Paris af 3. februar 2016, af deres rapport som påkrævet i henhold til gældende regler.
Indvirkning på selskabets egenkapital…………………..

Andel af koncernens egenkapital pr. aktie

Ikke-udvandet basis

Udvandet basis

Før udstedelse af de nye aktier som resultat af kapitalforhøjelsen[1]…………………………..

EUR 2,45

EUR 2,34

Efter udstedelse af de nye aktier som resultat af kapitalforhøjelsen…………………

EUR 2,41

EUR 2,31

Indvirkning på ejerandelene………………..

Ejerandel

Ikke-udvandet basis

Udvandet basis

Før udstedelse af de nye aktier som resultat af kapitalforhøjelsen1…………………………..

1 %

0,95%

Efter udstedelse af de nye aktier som resultat af kapitalforhøjelsen…………………

0,99 %

0,94 %

PRIMÆRE VILKÅR OG BETINGELSER FOR PRIVATPLACERINGEN

 

Beskrivelse af transaktionen……… Kapitalforhøjelse via udstedelse af nye ordinære aktier med annullering af aktionærernes fortegningsret gennem en privatplacering i overensstemmelse med L. 411-2 i den franske lov om monetære og finansielle forhold.
Juridisk baggrund for udstedelsen. Bestyrelsen i Onxeo vil udnytte bemyndigelsen, som blev givet i henhold til forslag 10 og godkendt på den ordinære og ekstraordinære generalforsamling den 20. maj 2015.
Baggrund for udbuddet…………….. Kapitalforhøjelsen foretages i forbindelse med apportindskuddet til Onxeo af samtlige værdipapirer udstedt af DNA Therapeutics og har til formål at styrke Onxeos økonomiske ressourcer og lade aktionærerne i DNA Therapeutics støtte Onxeos udvikling.
Målgruppe for udbuddet…………… Udbuddet er rettet mod en begrænset gruppe investorer bestående af de af DNA Therapeutics’ aktionærer, som er villige til at støtte Onxeo, og ikke mindst udviklingen af de aktiver, som tidligere blev udviklet af DNA Therapeutics.
Maksimumbeløb for udbuddet….. Én mio. euro (EUR 1.000.000).
Antal nye aktier / tegningskurs…… Transaktionen gennemføres ved udstedelse af et antal nye aktier, som fastsættes på gennemførelsesdatoen ved anvendelse af en udstedelseskurs svarende til den vægtede gennemsnitlige markedskurs for Onxeos aktier på Euronext Paris-markedet i løbet af de fem handelssessioner umiddelbart forud for gennemførelsesdatoen fratrukket en rabat på 15 %.
Ret til nye aktier……………………… De nye aktier vil være ordinære aktier i samme klasse som de eksisterende aktier. De giver ret til udbytte og har samme rettigheder som de eksisterende aktier i selskabet fra datoen for gennemførslen af overdragelsen af ejerskabet af aktierne i DNA Therapeutics til Onxeo.
Notering af de nye aktier………….. De nye aktier, som udstedes som følge af kapitalforhøjelsen, vil blive søgt optaget til handel på afdeling B på Euronext Paris og på NASDAQ Copenhagen. Aktierne vil dog først blive noteret, når depotbanken har registreret aktierne. Aktierne vil blive optaget i samme ISIN-kode som de eksisterende aktier. De vil ved optagelse til handel have samme rettigheder og blive handlet i ISIN-kode FR0010095596 – handelssymbol: ONXEO.
Lock-up………………………………….. I en periode på 3 måneder fra gennemførelsesdatoen forpligter investorerne sig til ikke at sælge alle eller nogle af de Onxeo-aktier, de måtte have tegnet i denne privatplacering. Efter udløbet af denne første periode forpligter investorerne sig til ikke at sælge (i) mere end en tredjedel af deres aktier om måneden og (ii) mere end en tredjedel af det vægtede gennemsnit af de daglige transaktioner i løbet af de foregående 30 handelssessioner i løbet af en given handelssession.
Indvirkning på selskabets egenkapital og på enhver given aktionærs ejerandel…………………. Indvirkningen på egenkapitalen og på enhver given aktionærs ejerandel vil blive opgjort på udstedelsesdatoen for de nye aktier baseret på den endelige udstedelseskurs og antallet af udstedte aktier.
Gennemførelse………………………. Det overvejes at gennemføre nærværende privatplacering sideløbende med apportindskuddet af alle DNA Therapeutics’ værdipapirer i Onxeo.

I henhold til bestemmelserne i article L. 411-2 i den franske lov om monetære og finansielle forhold og article 211-2 i de generelle bestemmelser fra Autorité des Marchés Financiers i Frankrig (AMF) kræver denne transaktion ikke, at et prospekt godkendes af AMF, da transaktionens samlede beløb er på mellem EUR 100.000 og EUR 5.000.000 og udgør mindre end 50 % af selskabets samlede aktiekapital.

[1] Baseret på et samlet antal aktier på 40.552.083.

Download PDF